El pasado lunes escribí un post sobre la necesidad o no del asesoramiento financiero a raíz de la comparativa entre la situación de Nadal y la de Federer. Y la verdad es que ha generado un interesante debate, tanto a través de los comentarios al post, como con otros usuarios a través de otros medios sociales y del email.
Imagen tomada de Stock.xchang
Y, a sugerencia de algunos de ellos y gracias a sus comentarios, quiero profundizar en el tema. Las reflexiones de Gerard Domínguez y Gurus Mundi en el post de Nadal-Federer me llevan a pensar en que antes de preguntarnos sobre si necesitamos asesores financieros o no, debemos plantearnos en que situación está el conocimiento por parte del gran público de la figura del asesor financiero y su tipología, que yo creo que es bastante dispersa.
Con fin de profundizar en esta idea, me gustaría pediros a los lectores de este blog abrir un debate serio sobre esta cuestión. Y, para empezar, me gustaría centrarme en escuchar vuestra visión sobre qué debemos pedirle a un asesor financiero. O, mejor dicho, qué debe tener un asesor financiero para serlo. Lanzo varias preguntas para la reflexión:
- ¿Qué titulaciones se debería exigir a un asesor financiero?
- ¿Qué tipo de experiencia se debería exigir a un asesor financiero?
- ¿Cómo de independiente de las entidades financieras que fabrican productos deberían ser?
- ¿Cuántos clientes convendría que tuviera un asesor financiero para poder dar el servicio requerido?
- ¿Confiarías más en un asesor que te muestra un buen track record de su cartera o la de sus clientes (sin desvelar sus nombres, claro)?
Ya sé que cada asesor es un mundo, y que no hay un cliché que los resuma a todos. Pero creo que plantearnos preguntas cómo éstas y las que se os ocurran nos permitirá darle vueltas a ideas que están en el aire y que no suelen revisarse a nivel individual.
Titulaciones:
De entrada una de caràcter generalista: Empresariales, económicas o derecho.
Y una de específica y OFICIAL. Como no la hay, ahora mismo se debería exigir el EFPA o similar.
Experiencia:
Es difícil de demostrar, pero años de empleado en algún puesto de cierta relevancia en una entidad financiera, o como agente bancario, para empezar creo serviría. Una vez empezado creo que el nº de recertificadiones del título, que se deberían pasar periódicamente, podrían acreditar la experiencia.
Independencia:
Se debería ser 100% independiente, para ello se debería de cobrar del cliente. Pero esa es la meta, y la meta está muy lejos. Se deberían dar facilidades para ello. Una asociación, colegio, o similar facilitaría el camino. Debería dar cobertura legal, fiscal i administrativa.
Nº de clientes:
Eso lo marcaría el propio cliente, puesto que el dependería de lo bien atendido que se sintiese. A más clientes menos atención para cada uno, y por tanto el cliente que no estuviera satisfecho se cambiaría a otro asesor.
Confianza:
Ahora mismo es un tema muy delicado. Como se garantiza que el buen track record es real? La confianza se debe ganar y conservar día a día. Y incluso así nunca se sabe, o que se lo pregunten a los clientes de Madoff.
Para mi la clave está en la entidad que diese servicio, cobertura legal, y estructura organizativa a los Asesores. Actualmente casi todo los asesores dependemos de una entidad financiera. Para poder prescindir de ella debes tenes un super-volumen patrimonial para poder cubrir los costes de una EAFI.
Debería existir una especie de EAFI que diese ese servicio que actualmente dan las entidades financieras a sus agentes, pero totalmente independiente de las entidades. Sólo debería depender de los propios asesores y los asesores a su vez debería depender de los clientes.
Se aceptan ideas……
Saludos,
Gerard Domínguez Martí
Asesor Financiero
Miembro EFPA 2699
Titulaciones:
De entrada una de caràcter generalista: Empresariales, económicas o derecho.
Y una de específica y OFICIAL. Como no la hay, ahora mismo se debería exigir el EFPA o similar.
Experiencia:
Es difícil de demostrar, pero años de empleado en algún puesto de cierta relevancia en una entidad financiera, o como agente bancario, para empezar creo serviría. Una vez empezado creo que el nº de recertificadiones del título, que se deberían pasar periódicamente, podrían acreditar la experiencia.
Independencia:
Se debería ser 100% independiente, para ello se debería de cobrar del cliente. Pero esa es la meta, y la meta está muy lejos. Se deberían dar facilidades para ello. Una asociación, colegio, o similar facilitaría el camino. Debería dar cobertura legal, fiscal i administrativa.
Nº de clientes:
Eso lo marcaría el propio cliente, puesto que el dependería de lo bien atendido que se sintiese. A más clientes menos atención para cada uno, y por tanto el cliente que no estuviera satisfecho se cambiaría a otro asesor.
Confianza:
Ahora mismo es un tema muy delicado. Como se garantiza que el buen track record es real? La confianza se debe ganar y conservar día a día. Y incluso así nunca se sabe, o que se lo pregunten a los clientes de Madoff.
Para mi la clave está en la entidad que diese servicio, cobertura legal, y estructura organizativa a los Asesores. Actualmente casi todo los asesores dependemos de una entidad financiera. Para poder prescindir de ella debes tenes un super-volumen patrimonial para poder cubrir los costes de una EAFI.
Debería existir una especie de EAFI que diese ese servicio que actualmente dan las entidades financieras a sus agentes, pero totalmente independiente de las entidades. Sólo debería depender de los propios asesores y los asesores a su vez debería depender de los clientes.
Se aceptan ideas……
Saludos,
Gerard Domínguez Martí
Asesor Financiero
Miembro EFPA 2699
Gerard, muchas gracias por tu extensa respuesta. Me llama la atención el hincapié que haces en los costes que supone ser independiente, y en las necesidades financieras que genera, lo que aparentemente hace muy difícil la independecia, salvo que seas un family office de grandes patrimonios.
Este no es un tema baladí, ni mucho menos. Gracias por tu aportación.
Gerard, muchas gracias por tu extensa respuesta. Me llama la atención el hincapié que haces en los costes que supone ser independiente, y en las necesidades financieras que genera, lo que aparentemente hace muy difícil la independecia, salvo que seas un family office de grandes patrimonios.
Este no es un tema baladí, ni mucho menos. Gracias por tu aportación.
Hola Vicente,
Si hago hincapié en ello es porqué me e planteado la independencia però los costes me han heco desistir de ello por el momento.
Saludos y espero que la gente se anime a participar, vale la pena.
Hola Vicente,
Si hago hincapié en ello es porqué me e planteado la independencia però los costes me han heco desistir de ello por el momento.
Saludos y espero que la gente se anime a participar, vale la pena.
Respecto a la independencia, creo que sí puede ser posible siempre y cuando se ofrezca al cliente la alternativa de varias entidades financieras solventes y asegurando siempre, incluso en contrato, la ausencia de comisiones cedidas por cualquiera de estas entidades.
Yo veo más problema en lo que comentas de cobrar sólo al cliente. Por un motivo principalmente: que no hay cultura financiera en éste sentido.
Sí que hay cultura financiera en el sentido que la gente conoce bastante bien los productos, pero no está acostumbrada a tener que pagar a alguien para que le aconseje si es mejor invertir en uno o en otro. En teoría, bajo el punto de vista del cliente, ésta función la cumple el banquero, que además no le cobra nada (perdona que me ría, pero es así).
Hay una frase en la que dices que “los asesores financieros dependemos de una entidad financiera”. ¿Esto es así?. Como te he comentado antes creía que cada asesor utilizaba 4 o 5 entidades de crédito y agencias de valores para los fondos de inversión, y entre ellas le aconsejaba a su cliente la más apropiada en cada momento.
El tema me resulta interesante porque creo que hay muy pocos asesores financieros, por lo menos en España (que yo sepa). Y si ya hay pocos, no digamos si buscas uno serio o con experiencia.
Creo que debería haber una labor de “educación” de los clientes, sobre todo de rentas medias-altas, y sin tiempo a dedicarse a estos menesteres, para hacerles ver que el asesoramiento que les “regalan” (perdón, les “regalamos”) los banqueros les resulta mucho más caro que el que pueda cobrarle directamente un buen asesor….. aunque ahora que pienso, tampoco conozco las tarifas que cobran los asesores financieros.
Te agradecería que me definieras EAFI y track record. Esto último me lo puedo imaginar por el contexto, pero con lo otro me he perdido. Lo siento.
Salud.
Respecto a la independencia, creo que sí puede ser posible siempre y cuando se ofrezca al cliente la alternativa de varias entidades financieras solventes y asegurando siempre, incluso en contrato, la ausencia de comisiones cedidas por cualquiera de estas entidades.
Yo veo más problema en lo que comentas de cobrar sólo al cliente. Por un motivo principalmente: que no hay cultura financiera en éste sentido.
Sí que hay cultura financiera en el sentido que la gente conoce bastante bien los productos, pero no está acostumbrada a tener que pagar a alguien para que le aconseje si es mejor invertir en uno o en otro. En teoría, bajo el punto de vista del cliente, ésta función la cumple el banquero, que además no le cobra nada (perdona que me ría, pero es así).
Hay una frase en la que dices que “los asesores financieros dependemos de una entidad financiera”. ¿Esto es así?. Como te he comentado antes creía que cada asesor utilizaba 4 o 5 entidades de crédito y agencias de valores para los fondos de inversión, y entre ellas le aconsejaba a su cliente la más apropiada en cada momento.
El tema me resulta interesante porque creo que hay muy pocos asesores financieros, por lo menos en España (que yo sepa). Y si ya hay pocos, no digamos si buscas uno serio o con experiencia.
Creo que debería haber una labor de “educación” de los clientes, sobre todo de rentas medias-altas, y sin tiempo a dedicarse a estos menesteres, para hacerles ver que el asesoramiento que les “regalan” (perdón, les “regalamos”) los banqueros les resulta mucho más caro que el que pueda cobrarle directamente un buen asesor….. aunque ahora que pienso, tampoco conozco las tarifas que cobran los asesores financieros.
Te agradecería que me definieras EAFI y track record. Esto último me lo puedo imaginar por el contexto, pero con lo otro me he perdido. Lo siento.
Salud.
Hola Rompetechos,
Para ser independiente debes cobrar al cliente, porque de lo contrario debes cobrar de la entidad y en ese momento dejas de ser independiente para depender de esa entidad.
Por tanto el cliente debe pagar por su asesoramiento. Obviamente el Asesor, a cambio debe de responder ante el cliente de ese asesoramiento. Con unos límites fijados, evidentemente, las reglas deben estar claras. Eso llevará tiempo, todavía hoy, en España no tenemos la cultura de tener nuestro abogado, aunque si acostumbramos a tener a nuestro asesor fiscal, al menos a unos ciertos niveles. Creo que con el tiempo se entenderá que un buen asesor, que te dé garantías sobre su asesoramiento, debe de valorarse.
Vamos a ver a nadie se le ocurriría enfrentarse a una enfermedad grave sin ir al médico, sólo dirigiéndose a la farmacia y tomándose la medicina que le vendieran. Y si a alguien se le ocurre te aseguro que vivirá poco.
Sobre que la gente conoce los productos discrepo totalmente, casos como Lehman o Madoff lo confirman, incluso a niveles muy profesionalizados. Pero es que a niveles del ciudadano de a pié esto todavía és más flagrante. No se conocen los productos, de hecho cuando te tomas un medicamento muchas veces desconoces los efectos secundarios que te pueden dar, sobretodo con la automedicación. Esto es mucho más exagerado en los productos financieros, hasta hace muy poco casi nadie se leía la letra pequeña y si la leía muchos no la entendían, y és lógico. Yo tampoco entiendo al 100% los propectos de los medicamentos, me fío de lo que me dice al médico que para eso está.
Para ser independiente 100% en España se debe crear una EAFI (Empresa de asesoramiento financiero) con todo una serie de requisitos que ello implica. No voy a nombrártelos para no extenderme. Pero si no tienes unos volúmenes asesorados importantes (difícil de quantificar, pero yo creo que superiores a los 25 millones de €) no és rentable montarla.
Si no tienes una EAFI, debes depender de alguna entidad financiera, eres un Agente fianciero y quién te paga es la entidad, no el cliente. Un agente por ley tiene caracter exclusivo, no se puede ser agente de varias entidades.
Estoy totalmente de acuerdo con lo de la educación, yo personalmente he ido a dar algunas clases a alumnos de ESO, creo que es por donde se debería empezar.
Las oficinas bancarias son como farmacias donde sólo se venden medicinas de una marca. Y los farmaceuticos que las venden, tienen unos perfiles muy diversos y me atrevería a decir que muy pocos tienen la carrera de Farmacia. Si lo ves así tiene muy poco sentido, pero és lo que tenemos.
Las tarifas yo tampoco las se, no las puedo cobrar, puesto que no se me puede considerar asesor financiero independiente, si no eres EAFI no lo eres, y las tarifas serán las que pactes con tu cliente, ahora mismo no hay regulación sobre eso. No hay un colegio de asesores financieros que marque unos mínimos o màximos.
Como ves estamos al principio del camino, un camino tortuoso, lleno de baches y que además pocos conocen. En España no ha interesado, es el pais con más oficinas bancaria por habitante, y eso vale una pasta.
Por ahora creemos en la automedicación o en las medicinas de nuestra farmacia de toda la vida donde un no farmaceutico nos vende las medicinas de la empresa farmaceutica que le paga cada mes.
Espero que te aclare alguna cosa, aunque seguro que te han surgido muchas otras, pero precisamente eso es lo interesante.
Saludos
Gerard.
Hola Rompetechos,
Para ser independiente debes cobrar al cliente, porque de lo contrario debes cobrar de la entidad y en ese momento dejas de ser independiente para depender de esa entidad.
Por tanto el cliente debe pagar por su asesoramiento. Obviamente el Asesor, a cambio debe de responder ante el cliente de ese asesoramiento. Con unos límites fijados, evidentemente, las reglas deben estar claras. Eso llevará tiempo, todavía hoy, en España no tenemos la cultura de tener nuestro abogado, aunque si acostumbramos a tener a nuestro asesor fiscal, al menos a unos ciertos niveles. Creo que con el tiempo se entenderá que un buen asesor, que te dé garantías sobre su asesoramiento, debe de valorarse.
Vamos a ver a nadie se le ocurriría enfrentarse a una enfermedad grave sin ir al médico, sólo dirigiéndose a la farmacia y tomándose la medicina que le vendieran. Y si a alguien se le ocurre te aseguro que vivirá poco.
Sobre que la gente conoce los productos discrepo totalmente, casos como Lehman o Madoff lo confirman, incluso a niveles muy profesionalizados. Pero es que a niveles del ciudadano de a pié esto todavía és más flagrante. No se conocen los productos, de hecho cuando te tomas un medicamento muchas veces desconoces los efectos secundarios que te pueden dar, sobretodo con la automedicación. Esto es mucho más exagerado en los productos financieros, hasta hace muy poco casi nadie se leía la letra pequeña y si la leía muchos no la entendían, y és lógico. Yo tampoco entiendo al 100% los propectos de los medicamentos, me fío de lo que me dice al médico que para eso está.
Para ser independiente 100% en España se debe crear una EAFI (Empresa de asesoramiento financiero) con todo una serie de requisitos que ello implica. No voy a nombrártelos para no extenderme. Pero si no tienes unos volúmenes asesorados importantes (difícil de quantificar, pero yo creo que superiores a los 25 millones de €) no és rentable montarla.
Si no tienes una EAFI, debes depender de alguna entidad financiera, eres un Agente fianciero y quién te paga es la entidad, no el cliente. Un agente por ley tiene caracter exclusivo, no se puede ser agente de varias entidades.
Estoy totalmente de acuerdo con lo de la educación, yo personalmente he ido a dar algunas clases a alumnos de ESO, creo que es por donde se debería empezar.
Las oficinas bancarias son como farmacias donde sólo se venden medicinas de una marca. Y los farmaceuticos que las venden, tienen unos perfiles muy diversos y me atrevería a decir que muy pocos tienen la carrera de Farmacia. Si lo ves así tiene muy poco sentido, pero és lo que tenemos.
Las tarifas yo tampoco las se, no las puedo cobrar, puesto que no se me puede considerar asesor financiero independiente, si no eres EAFI no lo eres, y las tarifas serán las que pactes con tu cliente, ahora mismo no hay regulación sobre eso. No hay un colegio de asesores financieros que marque unos mínimos o màximos.
Como ves estamos al principio del camino, un camino tortuoso, lleno de baches y que además pocos conocen. En España no ha interesado, es el pais con más oficinas bancaria por habitante, y eso vale una pasta.
Por ahora creemos en la automedicación o en las medicinas de nuestra farmacia de toda la vida donde un no farmaceutico nos vende las medicinas de la empresa farmaceutica que le paga cada mes.
Espero que te aclare alguna cosa, aunque seguro que te han surgido muchas otras, pero precisamente eso es lo interesante.
Saludos
Gerard.