articulos finanzas

La increible historia de Mister Market, Mister Value y Mister Timing HedgeFundTrader nos cuenta esta historia sobre distintas estrategias de trading, y nos muestra gráficamente los resultados, ¿quieres verlos?

Si conoces el futuro utiliza el “market timing”, si no lo conoces utiliza el “value investing” Según cfindipendente, el inversor que sabe que no sabe es un seguidor del value investing, el que cree que sabe el futuro es el que utiliza el market timing. ¿Qué opinas?

¿Poca tijera? Limite de 600.000€ a los presidentes de entidades ayudadas Debate sobre la medida tomada por el Ministro de Economía de limitar el sueldo de los presidentes de las entidades intervenidas y de las que reciben ayudas públicas: ¿hasta qué punto debe intervenir el gobierno en esto? ¿compensan los sueldos con los resultados que obtienen estos gestores? Comparte tu opinión

¿Cuánto cuesta Facebook? La red social prepara su salida a bolsa Facebook sacará al mercado una parte de sus acciones, y se calcula que la primera fase de la Oferta Pública de Acciones (OPV) podría ascender a 5.000 millones de dólares. Se está hablando de que la empresa podría estar valorada entre 75.000 y 100.000 millones de dólares, pero tendremos que esperar a ver la demanda para ver cuál es la valoración final. ¿Realmente Facebook vale 100.000 millones de dólares?

Seducción y … ¿Abandono? ¿Qué tal un catalizador? (Capítulo I) arturop comenta que si un valor es (demasiado) difícil no os lo toméis en plan guerra personal. Siempre va a haber un valor mucho mejor/más sencillo, con el mismo margen de subida a la vuelta de la esquina – igual sólo se trata de buscar un poquito más. ¿Te ha pasado alguna vez?

Mi cartera (XII) El resultado del último mes de la cartera de arturop ha sido 1.24%. El cambio de este mes consiste en deshacer el cambio del mes pasado y volver al oro en detrimento del REIT USA. ¿Qué opinas de la nueva composición?

No me chilles, que no te veo… o la necesidad de romper con el pasado henrypotter opina que en los mercados se habla de entorno y contexto (lo macro, lo económico, lo político), se habla de valor (beneficios y precio) y de la capacidad para generarlo y mantenerlo y se habla, y mucho, de mercados. Es obvio que el gestor de un fondo de inversión debe estar más pegado a esa conversación más técnica, pero no podemos olvidar, que hay otra conversación más íntima  que debemos recuperar, y poner por delante, antes de tomar cualquier decisión de inversión: se trata de la conversación entre el inversor y el asesor financiero. ¿Piensas que esta conversación se ha perdido o se está mejorando?

Antoni Fernandez y Bolsacom Trading Arbitrage Andres Llorente nos anuncia que se están desarrollando ya los trámites de constitución del vehículo profesional de bolsacom, el primer producto cuya gestación y desarrollo tiene su punto de partida en las redes sociales y, más concretamente, en Unience como receptáculo del proyecto “Incubadora de Gestores”. En este artículo podéis leer la carta de su gestor, Antoni Fernández (bolsacom)

Telefónica, ¿y ahora qué? MINAYAX abre un interesante debate sobre la decisión de Telefónica de bajar su dividendo. ¿Qué opinas de este paso de la compañía? ¿Perderá interés el valor a la hora de invertir?

Telefónica y la asignación de capital Según epa3001, Telefónica no está favoreciendo la creación de valor en la empresa a largo plazo sino que está actuando con una mirada cortoplacista. ¿Tú qué opinas?

La banca y la crisis mundial Mister nos comenta la conferencia “La banca y la crisis mundial”, a la que asistió el jueves pasado. Entre otras conclusiones, una es que nos encontramos en un capitalismo de amiguetes. A los bancos no les van a dejar caer.

Martes y 13: hablemos de ‘credit crunch’ MRDV opina que si hay que frenar en seco el endeudamiento, es lógico pensar que los tipos bajarán aún más y la parte buena es que eso debería beneficiar a los créditos concedidos hasta la fecha. ¿Cuáles son tus apuestas?

¿Cómo sabemos si un gestor es bueno, regular o malo? El año 2011 se aproxima a su final y Selincaav abre el debate sobre la medición de resultados reales de la gestión. ¿Es imposible saber si un gestor es bueno o malo evaluando las rentabilidades en un año?

¿Qué posibilidades tengo de que me toque el gordo de Navidad? TomasGarcia_P nos desvela que la probabilidad de que salga nuestro número en la lotería es del 0,001%. Entonces, ¿por qué jugamos?

La europeseta mistol nos acerca la opinión de Manuel Castells sobre la implantación de la europeseta. Según este, supondría una recuperación de la soberanía de política económica y se ajustaría la realidad monetaria y financiera a la economía real. ¿Qué opinas: euro, peseta o europeseta?

No vamos a crecer al 1%…. aoshi7 piensa que, teniendo en cuenta el panorama económico actual y espués del Verano, es más que evidente que si llegamos al 0,7% nos daremos con un canto en los dientes. ¿Cuánto piensas que crecerá España en 2012?

El broker de Ing Direct miente jesus1717 nos pide que le recomendemos algún otro broker en tema de comisiones se adapte a su inversión sin movimientos, esperando años para vender. ¿Cuál le recomendarías?

Merkel: “Hay que ir hacia una nueva Europa” Coco2 destaca las declaraciones de la canciller alemana, que opina que ha llegado el momento de dar un paso adelante hacia una nueva Europa y se ha mostrado partidaria de cambiar los tratados de la UE. ¿Qué será eso de una nueva Europa?

Tecnócratas y Mercados MRDV opina que los tecnócratas deben pilotar los gobiernos sustituyendo definitivamente a los políticos y no me refiero solo circunstancialmente en momentos de transición.

Debate: ¿Os ha sorprendido algo en el área económica? Kaloxa abre el debate sobre las intervenciones de los dos candidatos principales al gobierno y destaca, como se podía esperar, no hubo gran cosa. ¿Cuál fue tu valoración general del área económico

La mentalidad debe cambiar Noinviertaenbolsa nos adjunta un artículo de Rodolfo Carpintier en el que se cuenta a historia de una persona que tenía un negocio que no levantaba el vuelo, y que puede servir de ejemplo para muchas personas que se ven en la misma situación. ¿Qué conclusiones podemos sacar?

Bibliografía recomendada para formarse financieramente. Haradra nos ha dejado un listado de libros recomendados sobre finanzas, que ha sido completado por medio de otros usuarios. ¿Cuál es el próximo libro sobre finanzas que quieres leer

GROUPON: Sobrepagando por la esperanza de crecimiento charleslogan nos habla sobre la OPV de Groupon, una compañía que ha generado un crecimiento considerable en la mayoría de los parámetros importantes para el negocio en los tres años que lleva funcionando, y nos proporciona seis signos poco alentadores. ¿Quieres ver cuáles son

Rentabilidad por dividendo a noviembre Actualizamos los rankings de rentabilidad por dividendo del Ibex 35, el Mercado Continuo y el Eurostoxx 50, ¿quieres saber si las compañías en las que inviertes son más o menos rentables en términos de dividendos?

¿Por qué no todo el mundo puede ser un inversor value? secuoya23 opina que para ser un inversor value hay que estar preparado psicológicamente, ya que hay que saber comprar acciones cuando todo el mundo está vendiendo y al contrario, vender  cuando todo el mundo esta comprando. Y pocos seres humanos están preparados para hacer eso sin que le tiemble el pulso…

Halloween 2011: pánico en las bolsas MRDV piensa que el asunto griego ha llegado demasiado lejos y que la entrada de Grecia en 2001 fue un error pero, ¿cuántos países más entraron con criterios similares?

Supermario Draghi baja tipos en su primera reunión al frente del BCE Mario Draghi debutó al frente de la autoridad monetaria europea sorprendiendo al mercado con un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de la zona del euro, hasta el 1,25%. ¿Qué opinas de su primer discurso?

Grecia podría no celebrar referéndum sino elecciones anticipadas MRDV acertó en sus predicciones sobre las elecciones anticipadas en Grecia y el proceso con el que ha sucedido todo, ¿quieres ver sus predicciones?

Según Daniel Lacalle los CDS’ de España subiran después de las Elecciones Esteban comparte este artículo sobre el mercado de los CDS y lo que le rodea. Según el artículo, el CDS español, por ejemplo, podría subir hasta un 40% en los próximos doce meses.

Pronosticos de Recesión en las Economías Desarrolladas Juan Ignacio Crespo, Joaquin Maudes y Juan Laborda opinan que de la recesión no nos salva nadie y encima va para largo, de cuatro a seis años, para luego salir adelante poco a poco. ¿Qué opinas?

Idea de Inversión Compañías productoras de ORO Según JBGP, el actual desfase entre la cotización del oro y de las acciones de compañías extractoras de oro da lugar a valoraciones atractivas de estas últimas. ¿Quieres ver el análisis completo?

Claves del Impuesto de Patrimonio El 16 de septiembre se aprobó la recuperación del Impuesto de Patrimonio de forma temporal para los ejercicios 2011 y 2012. Abante nos explica las modificaciones con respecto a la anterior.

Cuatro fórmulas exitosas para ganar en Bolsa secuoya23 comparte este artículo de Raquel Merino sobre cuatro formas exitosas de invertir en acciones y cuáles son las expectativas de retorno de cada una de éstas si se hace razonablemente bien. ¿Qué te parece?

Escenarios del futuro próximo en la Zona Euro marcgarrigasait nos da las claves actuales para la situación de Grecia y la Eurozona. Según él, ocurra lo que ocurra, la confianza de los europeos y del mundo ante Grecia ha perdido muchos enteros.

Resumen de la Charla de Cristobal MONTORO Esteban nos resume su participación en un encuentro con Montoro. ¿Qué medias piensas que deberían tomar los políticos para mejorar la situación actual?

¿Dónde invertir value en USA? A Montella le gustaría introducir algunos matices, o mejor dicho ampliar mi zona geográfica de inversión a fondos value de Estados Unidos. ¿Puedes ayudarle?

¿Cómo proteger nuestra cartera con futuros y opciones? En el grupo Aprendiendo sobre inversiones puedes ver todo lo relacionado sobre derivados y su aplicación.

etc, etc, etc. MRDV opina que existen demasiados organismos desfasados que siguen sin dar respuesta alguna a los problemas planteados, mientras los mercados requieren decisiones acorde con el dinamismo de un tercer milenio.

¿Cuánta deuda vence en 2012? MRDV se pregunta si podrá refinanciarse tanta deuda en España y en Europa, y bajo qué condiciones. ¿Qué opinas?

Analisis y valoracion: Berkshire Hathaway – Parte 3 cfindipendente enumera y abaliza los riesgos de invertir en Berkshire Hathaway, ¿añadirías alguno más?

Tenéis que ver esto augur comparte este artículo de El Blog Salmón sobre el plan secreto de Angela Merkel para privatizar activos griegos por valor de 125.000 millones, ¿qué te parece?

Mes de Septiembre positivo Noinviertaenbolsa ha obtenido un beneficio del 20% aproximadamente durante el mes de septiembre, a pesar de la volatilidad de los mercados. En este artículo puedes preguntarle cuál ha sido su estrategia.

OPV Loterías y Apuestas del Estado JBGP hace un completo análisis sobre la salida a bolsa de Loterías, poco antes de suspenderse la salida. ¿Quieres verlo?

Bestinver: “De nada sirve…” MRDV nos acerca este artículo en el que Bestinver afirma que en momentos de locura de los mercados las tentaciones para cambiar los principios de inversión pueden ser altas, pero de nada sirve que la gestora se sume a la irracionalidad

Los dos riesgos que los inversores enfrentan cfindipendente opina que el inversor que tome en cuenta los riesgos de estar y no estar en una inversión debería tener en su cartera un porcentaje grande en renta variable de mucha calidad. ¿Basas tu estrategia en ambos riesgos o sólo en uno?

Ibex-35 vs. Nasdaq 100 Muchos piensan que el Ibex-35 se parara en los minimos de Marzo del Año 2.009, Bolsaymercados opina que los mercados estar inter-relacionados y que la distancia a los mínimos de aquel año puede ser aun mayor. ¿Tú qué piensas?

La duda de la deuda. A MRDV le sorprende que la promesa de Durao Barroso de presentar opciones para lanzar los eurobonos y una videoconferencia en la que Alemania y Francia respaldaron a Grecia pudieran calmar los mercados. ¿Cómo ves la psicología de masas?

NYSE Rule 48 MRDV piensa que esta regla va más allá de las maniobras intervencionistas que impiden que el mercado sea realmente libre, y le sorprende que sea una de las reglas que aplica, aunque excepcionalmente, el NYSE. ¿Conoces la regla 48?

Sintético, físico ¿cuál es la diferencia? arturop escribe un artículo explicativo sobre la naturaleza de los activos sintéticos y físicos, particularmente en el contexto de los ETFs. ¿Quieres saber cómo funcionan estos ETFs?

Los eurobonos se acercan sigilosamente Se comenta que la Unión Europea va a proponer la creación de una Agencia Europea de Deuda que podrá emitir bonos respaldados por todos los países de la Eurozona en caso de impago, eurobonos. Queremos saber vuestra opinión al respecto

¿Compensaría y es factible hacerse un simil de cartera con valores buffett? Sin atender a las cantidades, solamente a los valores, a flambo le gustaría saber si alguien se ha planteado replicarla en algún sentido, con más o menos, la cartera del fondo de Buffett.

¿Por qué en Unience predomina el análisis fundamental? Antonio.estacion opina que en la comunidad hay más artículos sobre análisis fundamental que técnico, en contra de lo que opinan otros usuarios. ¿Cuál es tu punto de vista?

Pensamiento intuitivo: ¿Zona Euro con o sin Grecia? Sintetia considera que si nos dejamos llevar por la intuición, de elegiría sin Grecia, pero advierte que el pensamiento intuitivo comete errores, ¿Tú que opinas, con o sin Grecia?

¿Y ahora qué hacemos? augur considera que tras una pérdida brusca, en la que el mercado perfectamente puede irse hacia arriba como hacia abajo, los dos inversores normales deciden quedarse paralizados o salirse. ¿Con qué decisión te identificas más?

Stark, el hombre que hundió las bolsas MRDV destaca que durante la semana pasada pesó más la dimisión de Juergen Stark que el rumor de anuncio de default de Grecia que se estaría preparando para el fin de semana, y fue posteriormente desmentido por el ministerio de finanzas heleno.

Bonos Corporativos zona Euro Lopv nos pregunta si la intoxicación de los activos en los que invierten los fondos de bonos corporativos de la zona Eurose deben a que los problemas de deuda soberana han alcanzado a las corporaciones para quedarse, o si es un problema pasajero. ¿Qué opinas?

Psicosis Según oráculo, las recesiones son pequeños ajustes económicos a corto plazo, necesarios para seguir creciendo con más fuerza a largo plazo. ¿Por qué tanto miedo?

Reflexiones después de Vacaciones Esteban cree que los mercados se están comportando como lo están haciendo porque ven muy débil el Euro y que si nos robusteciésemos con leyes comunes y políticas fiscales fuertes se dirigirían las miradas hacia otras monedas.

Rodrigo Rato ¿visionario? MRDV plantea la siguiente cuestión: ¿Por qué una persona con un cargo prestigioso y envidiable, que recibe trato de Jefe de Estado, decide anunciar su dimisión anticipada como gerente del FMI y marcharse a una entidad? Comparte tu opinió

¿Subida del IRPF en 2012 con efectos retroactivos?
Ademiguel no descarta una subida del IRPF en 2012 que tenga carácter retroactivo para cumplir con el nivel de déficit público comprometido por Bruselas. ¿Qué opinas sobre la necesidad de la medida?

¿Hasta dónde puede llevar a las bolsas el temor a la recesión? Ademiguel opina que el toque de retirada de la renta variable se ha convertido en estampida descontrolada, y nos pregunta qué motivos tienen los inversores para coger los bártulos y salir pitando.

Chistes sobre economía MRDV hace un llamamiento a nuestra creatividad y deja abierto un artículo sobre chistes del “sector” que nos ayuden en esos momentos bajos o simplemente nos permita reírnos de nosotros mismos. ¿Te animas?

Intervención total del Banco de Suiza para devaluar el franco suizo Kaloxa nos habla sobre los efectos del comunicado del Banco de Suiza sobre el tope en la apreciación de su divisa. ¿Qué opinas sobre la decisión de debilitar el franco suizo?

Market timing MRDV nos habla del market timing, visto como una estrategia que consiste en tomar decisiones de compra o venta de activos financieros tratando de predecir el futuro de los movimientos de precios del mercado. ¿Es posible dominar esta estrategia?

Market Timing con Bestinver augur opina que la Media Móvil Simple de los últimos 200 días (MM200), método de ayuda para evitar pérdidas importantes en bolsa, proporciona falsas señales en momentos laterales que anulan su eficacia y lo hace un método perdedor. ¿Qué opinas?

Crear cada uno su propio estilo de inversion Para cfindipendente, cada uno tenemos que desarrollar un estilo propio, un método y un procedimiento de inversión basados en nuestros objetivos, y este estilo debe ser robusto y efectivo. ¿Cómo es el tuyo?

¿Y, ahora qué…? Robert-RBS nos anuncia que entramos en septiembre y octubre, meses que tradicionalmente suelen ser “complicados” para los mercados. ¿Cuáles son tus apuestas y preferencias a nivel de inversión?

¿Bestinver Internacional y/o Bestinfond? flambo se pregunta por qué, siendo Bestinver Internacional más global y Bestinfond más concentrado en periféricos, se sigue prefiriendo el segundo a pesar de ser más arriesgado. ¿Hay realmente diferencias a nivel de riesgos?

¿Por qué no puedes invertir como Warren Buffett? melo87 comparte este artículo en el que se describen las ventajas de Buffett al disponer de mucho efectivo e invertir en condiciones preferentes, donde otros podríamos estar perdiendo dinero.

¿Qué opináis de los Fondos Indexados? CrazyInvestor quiere hacer una cartera mediante fondos indexados de gestión pasiva y nos pregunta nuestra opinión sobre este tipo de productos, ¿qué te parecen?

Informe Septiembre 2011│ELCANO Inversiones Financieras, SICAV JOTAS nos adjunta el informe de citación patrimonial de ELCANO SICAV a 1 de septiembre, y principales hechos a destacar de estos dos últimos meses, ¿quieres saber cuáles son?

Koala capital Sicav cierra el mes con solo una leve caída en el “crash” de agosto 2011 marcgarrigasait nos trae los resultados de la cartera de Koala Capital Sicav este mes, en el que han podido aguantar el desplome de los mercados en agosto con una caída de “solo” el -1,59%.

La visión actual de los gestores en cartera Abante nos acerca la visión de la situación y la estrategia actual de los gestores que forman parte de la cartera de Smart-ISH, fondo de gestores. ¿Quieres saber cómo ven ellos la situación?

macd, rsi, mm y otros flambo nos dice que si la renta variable empieza a caer hay que ir saliendo, pero no sabe si el MACD y el RSI pueden servir en este caso para orientarnos, no sólo con un fondo particular sino en la tendencia macro.  ¿Tú qué indicadores utilizas?

Deuda EEUU (filtrado por la CNN) MRDV nos cuenta que el sábado por la noche se respiraba optimismo en los pasillos del Capitolio sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo para elevar el techo de endeudamiento del Gobierno de EEUU. ¿Qué opinas del acuerdo

GVC Gaesco apoyará a “incubadora de gestores” Andres Llorente anuncia que el Grupo Gaesco se ha interesado por el proyecto “incubadora de gestores” y brindará todo su apoyo a esta iniciativa con el objetivo de encontrar el talento entre traders particulares que deseen dar un salto cualitativo en su carrera. ¿Quieres saber más sobre cómo será esta colaboración?

Gráficos Reuters: a tu alcance MRDV nos describe el sistema gráfico (en realidad gráficos, textos y hojas de cálculo) que utiliza Reuters en su web para poder extraer información con mayor facilidad

Aún en positivo Noinviertaenbolsa opina que este mes se ha caracterizado por las grandes oscilaciones que ha habido con subidas y bajadas de 1.000 puntos en pocas sesiones aunque al final se ha cerrado en el rango bajo de esas oscilaciones. ¿Cómo has protegido tu cartera

Manual de operaciones o como reaccionar a los escenarios posibles Según cfindipendente, las fuertes ventas que ocasionaría un miedo ante una crisis harían que todas las acciones de empresas buenas y malas sin distincion bajen, lo cual crearía una oportunidad de compra para alguna empresa de calidad

Cartera PIIGS – Índice Porcino 30072011 arturop nos cuenta que su Índice Porcino pierde esta semana un 0.7%, dejando el resultado total desde el inicio en un misérrimo 0.14% de plusvalía, y nos pregunta si resistirá el impacto del no acuerdo del techo de gasto yanqui

Venta de YAHOO en la cartera de Koala Capital SICAV y su porqué En el comunicado de junio de Koala Capital SICAV, comentaban a los accionistas, el porqué habían vendido toda la posición de YAHOO que teníamos en cartera. DavidAguirrePujol comparte con nosotros los motivos, ¿quieres saberlo?

Telefónica Bodden opina que Telefónica cotiza a unos múltiplos muy razonables, que tiene una rentabilidad cercana al 10% a la cotización actual, y que tiene una deuda sostenible (2,5x). Pero nos pregunta: ¿será capaz de mantener el dividendo?

El Techo de Gasto Americano: ¿Cuáles son los Riesgos? ¿Es posible que la principal potencia económica mundial entre en suspensión de pagos? JBGP nos responde que parece que sí, sin acuerdo el Tesoro no podría incrementar las emisiones de deuda y no tendría capacidad de financiar su déficit público. ¿Tú qué opinas?

Entrevista a Marc Garrigasait mistol nos acerca entrevista de 10 minutos al gestor de Koala Capital Sicav, donde explica entre otras cosas su prudencia para proteger los intereses de los accionistas. ¿Quieres verlo?

Microsoft – “Growth at a reasonable Price” JBGP nos comenta los resultados de Microsoft. Las ventas han sumado 17BN$, lo que ha supuesto un incremento del 8,3% con respecto al mismo trimestre del año anterior. El beneficio por acción ha sido de 0,69$ frente al 0,51$. Las cifras han sido mejores de lo esperado. ¿Qué te parecen estos resultados y cuál es tu predicción para la compañía?

Seamos optimistas MRDV nos plantea un escenario en el que el Eurogrupo daría pasos en la dirección adecuada, las primas de riesgo se toman un respiro, los CDS aflojan y los mercados se aplacan. Además añade que en EEUU las expectativas del plan de ajuste fiscal que presentan los senadores a Obama se cumplan. Y nos pregunta: ¿Viable o ciencia ficción?. ¿Estamos cerca de conseguir este panorama?

Bankia sale a bolsa a 3,68 La semana pasada seguimos en la comunidad la salida de bolsa de Bankia, la cuarta entidad financiera por capitalización, y su variación durante el día. ¿Quieres saber cómo fue?

¡Vaya mes de Julio! Laneres no contaba yo con las brusquedades acaecidas en el Ibex y sus múltiples coberturas al final se comieron su beneficio y más. El dilema de siempre:  si no cubres, malo, si cubres, también malo. ¿Qué le aconsejarías?

Comprar barato Bolsaymercados reconoce que este es su  principal enemigo, y de hecho si algo es barato es por alguna razón. Para él un ejemplo claro lo tenemos en el Oro-GLD, que cuando se esperaba que bajara seguía subiendo y subiendo. ¿Qué opinas?

Cada dos semanas se termina el mundo JoaquinGrech aboga por un contenido serio, esto es “una empresa, un análisis”, al detalle y sin alusiones a lo que pueda pasar en Grecia o demás. ¿Quieres saber cómo se hace un análisis de una empresa?

Conclusiones del Eurogrupo Según joigar cabía esperar un acuerdo de mínimos y nos ha sorprendido a muchos, ahora falta que Europa tenga la capacidad de implementar con diligencia las medidas arriba descritas.

Gestión monetaria / Money Management MRDV opina que todos sabemos o intuimos que deberíamos plantearnos hacer una gestión monetaria antes de empezar a invertir pero, en la práctica, no conoce a nadie que lo haga o reconozca hacerlo sistemáticamente. ¿Realizas algún tipo de gestión monetaria?

Ya hay Kiids jandrobroker nos anuncia que los esperados kiids ya han llegado.  Los primeros que ha visto han sido los de Carmignac, ¿qué te parecen?